ПАММ-счета Uspexx и Zapad: успешный управляющий = довольные инвесторы!

ПАММ счета Uspexx Zapad

Вечер добрый! В свете последних событий нельзя не обратить внимание на свежеиспеченного лидера нового рейтинга Альпари — ПАММ-счёт Uspexx и его почти 100% копию Zapad. Что скрывается за тысячами процентов доходности? Действительно ли это лучшие ПАММ-счёта в компании Альпари? В статье вы найдете ответы на эти вопросы.

Актуальность обзора — 4 ноября 2016 года.

Обратите внимание:

  • инвестиции в ПАММ-счета связаны с торговыми рисками, всегда существует вероятность потерять часть вложенных денег и это нормально;
  • хорошие результаты ПАММ-счета в прошлом не гарантируют хороших результатов в будущем, случиться может всякое;
  • я не приукрашиваю факты ради своей выгоды и пишу о том, что вижу на графиках и в других публичных источниках информации, а мое мнение не может служить последней инстанцией для принятия решения об инвестировании. Думайте своей головой.

Можем начинать! Содержание обзора:

Информация об управляющем Uspexx

В открытом доступе личной информации об управляющем мало. Из профиля на форуме Альпари мы знаем, что ему в декабре исполнится 30 лет. Учитывая 5 лет работы на ПАММ-счетах Альпари плюс торговлю на непубличных торговых счетах, Форексом управ заинтересовался в университете или немного позже — история вполне типичная.

Управляющий не балует инвесторов информацией и вообще довольно редко появляется на форуме. Впрочем, это тот случай, когда к цифрам доходности добавлять ничего не нужно — на момент написания статьи доходность активных ПАММ-счетов трейдера составила несколько тысяч процентов.

Сейчас под управлением Uspexx находятся два ПАММ-счёта:

ПАММ-счёт Брокер Возраст Инвестиции, $ Доходность, в мес.
Uspexx Alpari 4г 10м 770000 2.5-3%
Zapad Alpari 4г 8м 950000 3-3.5%

Таки да, скоро пятилетний юбилей — и это заслуживает уважения. Общая сумма инвестиций быстро приближается к двум миллионам долларов — в основном из-за мегауспешной торговли этой осенью, об этом еще поговорим.

В архиве находится один ПАММ-счёт:

Uspexx архив

Это был серьезный ПАММ-счёт с капиталом управляющего 10000$. Увы, он принес одни лишь убытки, эксперимент с агрессивным «успехом» оказался неуспешным. Интересно, что это не была точная копия ПАММ-счёта Uspexx, так как просадка не повторилась на основном счёте, там был уверенный прост в то же время.

Как так получилось? Вопрос хороший, можете спросить у управляющего если интересно. Лично для меня это знак, что трейдер вполне может ошибиться, не стоит настраиваться слишком оптимистично.

Сравнительные результаты активных ПАММ-счетов за два с половиной года (без учёта вознаграждения управляющего):

Uspexx ПАММ-счета

Портфель из двух ПАММ-счетах заработал 250% прибыли, впрочем судя по графику особой необходимости составлять инвестиционный портфель из Uspexx и Zapad нет — они практически идентичны. Вот и хорошо, что нам не надо анализировать оба счёта, а достаточно одного — и им будет Uspexx просто потому что он вроде старшего брата-близнеца в этой паре.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Первое знакомство с ПАММ-счётом Uspexx

Изучение ПАММ-счетов в рубрике «Аналитика инвестиций» проходит +- по методике, описанной в статье Как выбрать ПАММ-счет для инвестирования? Рекомендую ознакомиться, после прочтения мои рассуждения станут понятнее.

Анализ любого ПАММ-счёта так или иначе начинается с первого знакомства на официальном мониторинге:

Uspexx alpari

Общая доходность 12220%, но если отбросить период разгона ПАММ-счёта и установить стартовую дату на дату публикации — внезапно доходность становится в 8 раз ниже — «всего» 1795%. Вот она, сила сложного процента!

Собственно, чтобы увидеть процентный, а не абсолютный прирост, мы включаем логарифмический график. И видим очень интересную картину — ярко выраженные циклы роста и застоя, которые сменяют друг друга.

Управляющий может целый год не совершать крупных сделок, но когда приходит время — значительно увеличивает торговый объем и пытается выжать максимум прибыли из получившейся ситуации. Такой стиль торговли может успешно использовать только опытный и терпеливый трейдер, новичок бы давно не выдержал, «жахнул» и слил свой счёт.

С другой стороны, далеко не всем инвесторам такие условия по душе. Например, сейчас ПАММ-счёт хорошо вырос, все счастливы, я пишу обзор на этой волне. А вы читаете и думаете — классный ПАММ, хочу инвестировать! И тут узнаете, что, возможно, следующей подобной активности придется ждать год…

Похоже, что лучшим для нервов вариантом будет инвестировать и забыть о своем вложении — чтобы через несколько лет увидеть там хорошую прибыль 🙂

Самое время посмотреть условия инвестирования в ПАММ-счёт Uspexx:

Uspexx комиссия

Очень жадно для мелких инвесторов, начиная с 1000$ управляющий забирает только треть прибыли. На форуме трейдер неоднократно упоминал о своём желании найти крупных инвесторов — оно и видно. Впрочем, дальше мы увидим, что даже при комиссии 50% инвесторы могут неплохо заработать.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Анализ торговой системы ПАММ-счёта Uspexx

Управляющий не стал заполнять официальную декларацию, так что максимально допустимого размера просадки мы не знаем:

Uspexx декларация

На форуме информации о торговой системе тоже немного:

Uspexx декларация форум

Наши выводы по графику доходности подтверждаются словами управляющего. Также стоит сюда добавить, что торговля ручная, советники не используются. Интересная информация, что трейдер также торгует на российском рынке (акций, полагаю), но никаких скриншотов или ссылок не предоставлено.

В общем, чтобы разобраться, как торгует управляющий, придется изучать график используемого плеча:

Uspexx ИКП

Здесь тоже очень хорошо видны все периоды активной торговли — в виде большого количества красных и зеленых столбцов. При этом максимальный уровень используемого плеча не превышает 30%, что характерно для умеренно-рискованных ПАММ-счетов.

Видно, что арсенал торговых техник довольно обширный — это и большое количество внутридневных сделок, и длинные по времени позиции, которые удерживаются несколько месяцев. Классические методы мани-менеджмента не используются — когда управляющий видит возможность заработать, он просто увеличивает лотность сделок в несколько раз.

Кое-что о торговой системе мы смогли понять, но все же хотелось бы посмотреть на мониторинг Myfxbook. Увы, управляющий не особо заботится о предоставлении информации инвесторам, справедливо предполагая, что график расскажет сам за себя.

Кстати о прибыли, давайте узнаем о реальных результатах инвесторов ПАММ-счёта Uspexx. Для этого нам нужно убрать вознаграждение управляющего — и в этом нам поможет программа IVE: Анализ ПАММ-счетов, которая, кстати, распространяется абсолютно бесплатно:


Скачать программу IVE: Анализ ПАММ-счетов

email рассылки Конфиденциальность гарантирована

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Оценка доходности ПАММ-счёта Uspexx

Чтобы максимально точно оценить потенциальную доходность вложений, нам нужно выбрать для анализа тот период времени, на котором работает актуальная именно сейчас торговая система. Перечитав ветку на форуме, я узнал, что ТС была переработана примерно в октябре 2013 года:

Uspexx новая система

Соответственно, мы исключаем всю информацию до этого момента. Кроме того, нас интересует чистая доходность инвесторов, а не бесполезный для оценки доходности официальный мониторинг — и в этом нам поможет программа IVE: Анализ ПАММ-счетов. Смотрим результаты для самой жадной оферты 50% для инвестиций от 10$:

Uspexx доходностьСиняя линия — доходность ПАММ-счёта, пунктирная — реальные просадки доходности,
столбцы — динамика доходности за месяц.

Чистая доходность инвесторов ПАММ-счёта Uspexx за 3 года составила 167% (в среднем 2.5% в месяц) при просадке 30%. Высокая комиссия делает своё дело, при таком впечатляющем графике реальная доходность вложений не так уж велика, по крайней мере для маленьких депозитов. Неудивительно, что коэффициент Шарпа всего 0.05, по сравнению с «коллегами» это результат средний.

Из-за особенностей торговой системы каждый инвестиционный месяц может принести приятные или неприятные сюрпризы:

Uspexx по месяцам

В основном, конечно, приятные — если кто-то вложил деньги в начале октября, он заработал как минимум 40% прибыли! Впрочем, посмотрите на 2015 год — там даже столбцов не видно, торговля практически не велась. Именно поэтому средняя доходность не 10%, а всего 2.5%.

Далее я обычно рассматриваю результаты за последние три месяца, чтобы оценить работоспособность системы именно сейчас:

Uspexx 3 месяца

Неудивительно, что средняя доходность за эти три месяца составила больше 10%, управляющий таки откопал очередную золотую жилу. Заметно, что ПАММ-счёт довольно сильно «колбасило» — инвестор мог попасть и на -20% за месяц, и на +50%, в зависимости от точки входа. В итоге, управляющий заработал кучу денег и все очень рады этому.

Стоит ли инвестировать сейчас? Если бы я смотрел только на этот график, сказал бы что да, как только появится просадка хотя бы процентов 10%, такое как раз случилось в начале октября. Но сейчас… я сомневаюсь, что управляющий сможет продолжить свою суперприбыльную серию, поезд уже практически ушёл. Скорее всего будет еще месяц попыток заработать, а потом очередная пауза.

С доходностью разобрались, нам осталось изучить возможные торговые риски.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Оценка торговых рисков ПАММ-счёта Uspexx

Что входит в понятие «торговый риск»? Это а) недополучение прибыли, б) возможные убытки. Насчет первого мы уже знаем — управляющий может год не торговать, держать в это время у него деньги смысла нет. Про убытки нам расскажет график просадок:

Uspexx просадки

За 3 рассматриваемых года на ПАММ-счёте были две значимые просадки — первая достигла пика в июне 2014 года (28%), вторая случилась недавно, в конце августа (30%). Надо сказать, преодолевались они достаточно быстро — в первом случае 2 месяца, во втором всего месяц.

Учитывая торговую систему управляющего, это неудивительно — болтанка на счёте начинается только с прицелом на хорошую прибыль, это вообще может быть одна позиция, которая сначала ушла в минус, а потом развернулась и дала хороший плюс.

Управляющий не даёт комментариев о просадках, да и вообще мало общается с инвесторами. Это, конечно минус, но не такой уж существенный — лишь бы торговал хорошо.

Во время просадок управляющий может увеличивать плечо:

Uspexx мартингейл

Я всегда считаю это плохим знаком, потому что при просадках у трейдеров есть соблазн «отыграться» с помощью более крупной сделки. На похожем принципе основана стратегия Мартингейл, она хоть и приносит стабильную прибыль, всегда приводит к сливу торгового счёта.

С другой стороны, «рабочее» значение загрузки депозита ПАММ-счёта Uspexx — 25-30%, на него управляющий выходит постепенно и старается не превышать. Поэтому я бы не сказал, что это токсичная торговая техника — скорее просто распределённый вход в позицию.

На этом вроде бы всё, подведем итоги.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Выводы по ПАММ-счёту Uspexx

ПАММ-счёт Uspexx (а вместе с ним и Zapad, который практически не отличается) — умеренно-рискованный вариант для инвестирования. Средняя доходность — от 2.5% в месяц при просадке до 30%.

С одной стороны, определенные торговые риски инвестирования в ПАММ-счёт присутствуют. Быстрое попадание в просадку и увеличение плеча до 30% — обычно этого уже достаточно, чтобы хотя бы раз создать проблемы инвесторам. Хорошо, если прогноз управляющего оправдается, а если нет?

С другой, если управляющий верно определяет ситуацию, доходность вложений может оказаться феноменальной — 40% чистыми в октябре это подтверждают.

Возможные стратегии инвестирования:

  • Купил и держи. Можно с высокой уверенностью утверждать, что инвестиции на несколько лет принесут хорошую прибыль при неизменном подходе управляющего к торговле. Есть один минус — долгие паузы в торговле сводят общую доходность вложений до скромных 2-3% в месяц. Срок инвестирования — минимум 2 года!
  • Активная. Входить в ПАММ-счёт только при определенных условиях и на короткое время — идея неплохая. В идеале, нужно дождаться активизации торговли (ИКП вырастет до примерно 10%) и в этот момент входить, желательно на просадке. Выходить стоит, когда активность торговли уменьшается, а ПАММ-счёт находится на пике доходности. Срок инвестирования — от 1 до 4 месяцев.

На мой взгляд, более интересной выглядит именно активная стратегия инвестирования в ПАММ-счёт Uspexx (то же для Zapad). Во время торговых пауз вполне можно найти другие варианты для вложения денег.


ИНВЕСТИРОВАТЬ В ПАММ-СЧЁТ USPEXX


ИНВЕСТИРОВАТЬ В ПАММ-СЧЁТ ZAPAD


Если сравнивать по показателям, то Zapad немнооожко привлекательнее. И все же, разницы между ними практически нет, можете выбирать хоть по названию, какое больше нравится 🙂 Главное — не используйте их в одном портфеле, эффект диверсификации не появится.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Мне кажется, среди читателей Вебинвеста многие сталкивались с ПАММ-счетами управляющего Uspexx, потому уверен в активном голосовании:

Оцените ПАММ-счета Uspexx и Zapad по 5-бальной шкале

Посмотреть результаты

Загрузка ... Загрузка ...

На этом всё! Как всегда, благодарю за внимание, надеюсь вам понравилась статья. Напоминаю, что вы можете предлагать в комментариях свои варианты для следующих выпусков «Аналитики инвестиций», мой личный список начинает потихоньку заканчиваться 🙂

Высказывайте своё мнение о статье, особенно приветствуется критика в лёгкой форме — надо знать над чем работать! Если у вас есть опыт инвестирования в ПАММ-счёт Uspexx (Zapad) — прошу рассказать о нём, это интересно.

Ну и, конечно, подписывайтесь на обновления Вебинвеста! Можно по e-mail или через соцсети — как удобнее 🙂

Желаю вам научиться использовать свои шансы на все 100%, как это делает управляющий Uspexx!

[ratings id=”4235″]

Vf7dcDy_Iz4Автор: Александр Дюбченко - основатель и руководитель проекта "Вебинвест" (Вконтакте | Facebook). Занимаюсь инвестированием в Интернете более четырех лет, имею большой опыт работы с ПАММ-счетами и рынком Форекс. Разрабатываю вспомогательные инструменты веб-инвестора на основе MS Excel.

Хобби: интеллектуальные и стратегические игры.

Понравилась статья? Сохраните её себе!

Хотите получать свежие статьи сайта?

Подпишитесь прямо сейчас, и получайте
новые статьи Вебинвеста прямо на свой E-mail!

email рассылки Конфиденциальность гарантирована

  • Наталья

    Александр, спасибо за полезную информацию! Что Вы можете сказать по поводу нового ПАММ-счета того же управляющего — Chervonets. Он собирается торговать по той стратегии, что и на счете Uspexx, после Нового года?! Стоит ли вкладываться заранее или подождать результатов? Каково Ваше мнение?

    • //webinvest.su Александр

      Наталья, судя по сообщению на форуме http://forum.alpari.ru/index.php?/topic/53620-uspexx/page-34#entry3986427 это будет рублёвый аналог счёта Uspexx, значит ждать результатов не нужно — они будут примерно такими же как и на основном ПАММ-счёте. Если Вам удобнее именно инвестировать в рублях — можно поменять долларовый счёт на рублёвый, инвестировать в оба сразу особого смысла нет, разве что для валютной диверсификации.

      Пожалуй, все-таки стоит немного понаблюдать за результатами, чтобы убедиться в похожести стратегий на ПАММ-счетах.

      • Наталья

        Благодарю за подробный ответ!

  • Виктор

    Спасибо за интересный обзор.Вложил в оба счета в конце октября,пока в плюсах,но есть не доверие. Настораживают большие суммы и анонимность,напоминает почему то Эльбрус. Думаю в ближайшее время будет большая просадка/изъятие денег со счета/ с дальнейшим восстановлением за счет новых инвесторов. Мне кажется Запад,Успех и Эльбрус-памм счета самой Альпари. Время покажет

    • //webinvest.su Александр

      Советую Вам зарегистрироваться на Форуме Альпари и пообщаться с управляющим, может это Вас убедит, что это живой человек. А вообще, если есть подозрения — зачем Вы инвестируете? Как по мне, вкладывать деньги куда-либо можно только будучи уверенным, что все честно и прозрачно. Лично у меня поводов думать обратное не было.

  • Игорь

    Спасибо за обзор, управ действительно достойный и как показывают последние события надежный, так как многие слились за последнее время из старичков )
    Я на поезд запрыгнул поздновато и почти весь октябрь пропустил, но судя по ближайшим событиям и истории есть еще шанс чет получить до нового года, а там выйти и ждать нового тренда.

    • //webinvest.su Александр

      Да, реально впечатляет что 5 лет торгует стабильно, хоть и в своей манере. Пока писал статью, он заработал еще несколько процентов, так что не знаю, может все еще есть смысл запрыгивать прямо сейчас 🙂