ПАММ-счета Auto-Tortoise — инвестиции под защитой «черепахи»

ПАММ счет Auto Tortoise

Приветствую всех! Каждый год в компании Alpari появляется много интересных трейдеров, и последний в 2016-м выпуск «Аналитики инвестиций» я решил посвятить ПАММ-счету Auto-Tortoise от управляющего KyM. Он определенно стал открытием года, потому что за 16 месяцев работы принёс 700% прибыли (без учёта комиссии) при максимальной просадке 40%, а суммарный капитал инвесторов достиг 500000$ и быстро увеличивается.

Содержание статьи:

Информация об управляющем KyM

На форуме он представился как Александр, в подписи указана Москва. На этом всё — не знаем ни возраста, ни опыта на Форексе, поэтому будем ориентироваться только на публичные результаты.

В компании Альпари управляющий работает примерно полтора года. На данный момент он торгует на двух ПАММ-счетах:

ПАММ-счёт Брокер Возраст Инвестиции, $ Доходность, в мес.
Auto-Tortoise Alpari 1г 4м 300000 7-9%
Auto-Tortoise 2X Alpari 200000 13-18%

Сумма инвестиций приличная, уже 500000$! Забегая наперёд, она скопилась всего за несколько месяцев, конец года был весьма удачным для управляющего.

Архив ПАММ-счетов:

Auto Tortoise архив

По хронологии мы видим, что первая попытка в Альпари была неудачной — счёт слит, а с ним и 500$ личных денег управляющего. Подпись Rich Daddy намекает, что Александр читал Богатого Папу, Бедного Папу и пытается, как и положено, создавать активы вместо пассивов.

Вторая попытка была все-таки более результативной, хоть потери и составили 16%. Ну а третья — предмет нашего с вами разговора, ПАММ-счёт Auto-Tortoise. Бог любит троицу?

Сравнительные результаты ПАММ-счетов управляющего:

Auto Tortoise портфель

И без этого графика понятно, что для сегодняшнего обзора подойдет только ПАММ-счёт Auto-Tortoise — он самый «возрастной», а второй ПАММ — это клон первого с удвоенными рисками.

Постараемся с вами как можно подробнее разобраться, что кроется за отличными результатами управляющего KyM и есть ли смысл доверять ему свои деньги.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Первое знакомство с ПАММ-счётом Auto-Tortoise

Прежде, чем перейти к анализу, рекомендую ознакомиться со статьёй «Как выбрать ПАММ-счёт для инвестирования«, я её буду активно использовать для сегодняшнего обзора.

Обычно в первый раз инвесторы знакомятся с ПАММ-счетами компании Alpari на её официальном сайте. Страница интересующего нас управляющего находится по этой ссылке, давайте посмотрим что там творится:

Auto Tortoise мониторинг

За 16 месяцев управляющий заработал 695% прибыли, и это безусловно очень неплохая доходность. Также отмечаем торговый результат — инвесторы в прибыли и получили за всё время работы ~77000$, скорее всего большую часть в последние пару месяцев — доходность Auto-Tortoise выросла с 400% почти до 700%.

Агрессивность — 4 из 5, ПАММ-счёт далеко не консервативный по мнению Альпари. В данном случае хорошо, что это подтверждается высокой отдачей, соотношение прибыли к рискам остается приятным для инвестора.

На логарифмическом графике видно, что доходность ПАММ-счёта росла достаточно равномерно все 16 месяцев за исключением двух моментов — стремительного роста в самом начале работы и ощутимой просадки осенью 2015 года. Мы берём на заметку эти моменты и при более глубоком анализе посмотрим, относятся ли они к актуальной торговой системе или это какой-нибудь «разгон».

Управляющий собрал на данный момент более 300000$ инвестиций, сумма приличная. Есть ли у него опыт работы с крупными суммами? Посмотрим вкладку «Инвестиции»:

Auto Tortoise инвестиции

На управляющего буквально в последние несколько месяцев свалилась большая популярность, деньги инвесторов текут рекой. Исходя из моего опыта, далеко не каждый трейдер справляется с такой ситуацией. Интересно, получится ли у Александра сдать этот экзамен на пятёрку?

Также я отметил день, когда на ПАММ-счёте впервые оказалась пятизначная сумма, это случилось 6 июня 2016 года, примерно полгода назад. Это уже достаточно большие деньги, и было бы интересно посмотреть, как с ними работал управляющий:

Auto Tortoise большие инвестиции

119% за полгода при инвестициях выше 10000$ — это более приземлённый результат, чем 700% за всё время. И все равно он весьма высокий, так что сильно опасаться проблем из-за больших сумм я бы не стал.

Какие условия инвестирования?

Auto Tortoise условия

При минимальных инвестициях управляющих забирает себе треть прибыли, это вполне адекватно и выглядит привлекательно для рядового инвестора. «Киты» с огромными портфелями тоже будут довольны — при вложениях более 10000$ комиссия становится почти незаметной — пятая и после 25000$ шестая часть прибыли.

Расписание ролловеров:

Auto Tortoise ролловеры

Один раз в день для инвесторов конечно мало, а для управляющего вариант наиболее удобный — если возникнет большая заявка на ввод или на вывод, он успеет откорректировать лоты. Александр может пойти навстречу инвестору при необходимости:

Auto Tortoise льготные условия

Базовую информацию мы посмотрели, теперь надо разобраться, что же стоит за красивым графиком… Как управляющий зарабатывает? Какую торговую систему использует и не слишком ли она опасна для инвесторов?

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Торговая система на ПАММ-счёте Auto-Tortoise

Начнем с официальной декларации, на какие показатели рассчитывает сам управляющий:

Auto Tortoise декларация

Декларируемая просадка — 41%, при том что максимальная чуть больше 40%. Похоже, управляющий не верит в более серьезные потери и просто поставил значение чуть больше, чем было на истории. Ну или это удачное совпадение, ведь декларация соблюдается 16 месяцев — всё время работы ПАММ-счёта, а просадка случилась только через несколько месяцев после старта.

Максимальная дневная просадка 15% говорит о том, что в случае форс-мажора инвесторы могут быстро потерять довольно много денег. Достаточно представить себе такую ситуацию: вы вложили 1000$ и тут бац, минус 150$ за день. Мало того, правильным решением будет дальше находится в ПАММ-счёте, а потери могут дорасти до 400$ если не больше! Это может быть сложно чисто психологически…

В общем, уже понятно, что такому ПАММ-счёту опасно выделять большую долю в портфеле, зато это компенсируется высокой доходностью.

Как известно, дьявол кроется в деталях, поэтому нам нужно узнать больше о торговой системе, продолжаем читать декларацию:

Auto Tortoise описание стратегии

Часто мне приходится по крупицам собирать информацию о торговой системе, а здесь расписано как раз всё что надо и тезисно. Первое, что стоит отметить — торговлей занимается не сам трейдер, а советник с использованием импульсной торговой системы. Насколько я понимаю, он реагирует на сильные движения рынка (нередко под влиянием экономических новостей). Похожие системы используют Solandr и Lucky Pound, а также советник Fx Monetizer, и тогда понятно, почему последние два месяца были удачными для управляющего — все названные мной веб-инвестиции недавно принесли хорошую прибыль.

Указаны валютные пары EURUSD и XAUUSD (золото), вполне обычный выбор, нужные управляющему движения на них случаются довольно часто.

Важный момент — каждая сделка защищена стоп-лоссом (и тейк-профитом, но это не так важно), значит пересиживанием управляющий не занимается. Естественно, отсутствие Мартингейла тоже радует.

Есть информация по риску на сделку — от 2 до 4%. Получается, при самом худшем сценарии (если две сделки по 4% будут минусовыми) за один «заход» инвесторы могут получить -8% к депозиту. Для консервативных инвесторов это многовато, а для более рисковых вполне рабочий момент.

Что касается результатов тестирования на истории — сразу говорю, что 5 лет мало для получения надежных результатов. Например, финансовый кризис сюда не попал — а далеко не все советники успешно справлялись со сложным рынком того времени.

Максимальная просадка 40% за 5 лет тестов говорит о том, что управляющий изначально собирался использовать агрессивную торговую стратегию, т.к. на практике часто бывают разного рода приключения и тестовые показатели могут быть преодолены.

Кстати, у меня есть комментарий от самого управляющего по поводу просадок:

Auto Tortoise просадка

То есть, по мнению Александра ожидаемая просадка находится в пределах 30%. Не понимаю, как это относится к тестам на истории, ведь там 40% получились? Думаю, лучше все-таки быть пессимистом и оставить 40%, да и игнорировать результаты тестов советника в MT4 как-то неправильно.

В этом сообщении есть другая важная информация: текущая торговая система работает с начала 2016 года (декабрь для удобства отбросим). Мы её будем использовать дальше при оценке реальной доходности ПАММ-счёта.

Еще немного информации о торговой системе мы можем получить из мониторинга сервиса Myfxbook, который находится по этой ссылке. Статистика торговли:

Auto Tortoise статистика myfxbook

Куда ни глянь — статистика зашкаливает. Прибыль-фактор 3.98 — это максимум, который я вообще видел, как и коэффициент Шарпа 0.28. Понятно, что на результаты повлияли последние два удачных месяца, но даже если их отбросить, показатели будут привлекательными для инвесторов.

Мне нравится соотношение средней прибыли и убытков — 404 к 148 пунктам, примерно 2.5:1. Числа большие, потому что в торговле используется золото. К примеру, вот статистика только по евродоллару:

Здесь уже 53 к 26 пунктам, ровно 2:1 — тоже отличное соотношение, стоп-лосс примерно в 2 раза меньше тейк-профита.

Не помешает взглянуть на результаты по разным валютным парам в целом:

Auto Tortoise валюты

Наиболее активно торгуется евродоллар, для диверсификации торговля ведётся еще и по золоту — идет на втором плане и принесло еще половину чистой прибыли инвесторам.

Как распределились сделки по времени суток:

Auto Tortoise часы

Примерно 70% сделок заключаются с 15 по 17 часов дня, в самый «жаркий» период на рынке Форекс — когда совмещаются Европейская и Американская торговые сессии и трейдеры двух континентов заключают сделки одновременно. И вообще, большинство сделок управляющего попадают на Американскую сессию, а значит его результаты во многом зависят от активности торгов по доллару США.

Рассмотрим еще один полезный график:

Auto Tortoise продолжительность сделок

Примерно 80% сделок закрываются в пределах 24 часов, при этом отдельной кучкой распределились позиции длиной в одну рабочую неделю (отметил красным кружком). Если говорить о рисках на одну сделку, то здесь и близко нет заявленных 4%, максимум находится на уровне 2.5%. Похоже, что стоп-лосс таки используется (отметил красной линией), но не все сделки до него доходят. То же самое насчёт тейк-профитов — сделки закрываются на самых разных уровнях доходности, возможно используется трейлинг-стоп.

В принципе, с торговой системой на ПАММ-счёте Auto-Tortoise мы разобрались. В конце статьи я выделю самую важную информацию из этого раздела, а пока что переходим к следующему — определим реальную доходность вложений в ПАММ-счёт Александра. Для этого я буду использовать бесплатную программу IVE: Анализ ПАММ-счетов, которая умеет отбрасывать комиссию управляющего и показывает с высокой точностью настоящую доходность вложений, а не фейк с официальных мониторингов.

Вы можете её скачать прямо сейчас и начать использовать параллельно со мной:


Скачать программу IVE: Анализ ПАММ-счетов

email рассылки Конфиденциальность гарантирована

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Оценка доходности ПАММ-счёта Auto-Tortoise

Для корректной оценки доходности и других показателей ПАММ-счёта важно понять, как давно используется актуальная сейчас торговая система или набор систем. У нас есть информация от управляющего, что только с начала 2016 года он торгует последним вариантом ТС:

Auto Tortoise изменения ТС

В таком случае предыдущая история уже не актуальна. Окей, устанавливаем дату на начало 2016 года и смотрим:

Auto Tortoise IVE анализ доходность

При оферте для минимальных инвестиций можно за 2016 год можно было заработать ни много не мало 169% чистой прибыли! Это около 9% в месяц, а просадка составила всего лишь 20%. Очень и очень высокий результат, думаю год получился выше среднего, в 2017 такой доходности не стоит ожидать.

Но опять же, если отбросить удачные ноябрь и декабрь, то показатели не сильно падают — инвесторы получали бы примерно 7% в месяц. Это тоже очень неплохо!

Ну или давайте посмотрим на доходность по отдельным месяцам, есть ли большая разница в результатах:

Auto Tortoise по месяцам

В марте управляющий заработал примерно столько же, сколько за «удачные» ноябрь и декабрь вместе! И июнь был весьма прибыльным… Короче, 2-3 раза в год рынок бывает очень удобным для советника, который используется на ПАММ-счёте, а в остальное время прибыли практически нет. Примерно так работает Auto-Tortoise.

Смотреть результаты за последние три месяца смысла не вижу — и так понятно, что торговая система в рабочем состоянии, скорее дальше начнутся новогодние каникулы, рынки будут не меньше месяца отходить от праздников.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Оценка торговых рисков ПАММ-счёта Auto-Tortoise

Понять рискованность ПАММ-счёта проще всего по просадкам:

Auto Tortoise риски

Сразу в глаза бросается просадка в конце 2015 года размером около 40%. Она не попадает в период работы актуальной торговой системы, но игнорировать её тоже сложно.

Как мы видим, просадка не возникла из-за увеличенного кредитного плеча, оно всегда примерно на одном уровне. Проблема была именно в длинной неудачной серии сделок. Теперь понятно, почему управляющий стал менять и дорабатывать систему — такой результат его не устроил.

В дальнейшем просадки не превышали 20%, это соответствует заявлениям управляющего о максимуме в 30%. Для агрессивного ПАММ-счёта это, кстати, не очень много — встречаются и более «крутые» американские горки.

Что касается используемого кредитного плеча, то управляющий достаточно хорошо держит его на одном уровне, легко заметить максимальную зону в районе 25%. Также не удалось обнаружить зависимости между размерами просадок и используемым плечом, коэффициент корреляции всего -0.21. Это значит, что на ПАММ-счёте вряд ли используются торговые техники вроде Мартингейла.

И все же, дополнительная проверка не помешает. Для этих целей я изучаю часовой график используемого кредитного плеча. Лучший способ обнаружить потенциальную опасность — изучить поведение управляющего в большой просадке, так и сделаем:

Auto Tortoise Мартинейл

Отметил три резких изменения ИКП, которые соответствуют трём торговым позициям:

  1. Позиция в 20% ИКП, почти сразу уменьшилась до 15%. Через несколько часов начала закрываться по частям, итог — большой убыток.
  2. Позиция в 2% ИКП, через день добавилась еще одна примерно на 10% ИКП, скорее всего другой советник или валютная пара. Сначала закрылась вторая, а потом и первая.
  3. Позиция в 25% ИКП, которая стала очень удачной и позволила выйти из просадки. Небольшое увеличение плеча есть, но это не удвоение.

Заметно, что вперемешку работают несколько стратегий и уровень риска по каждой отличается. Тем не менее, на попытки «отыграться» это не похоже, зачем тогда была вторая позиция? В общем, следов использования Мартингейла или усреднений я не вижу.

На этом в принципе всё, можно подвести итоги и вынести наш вердикт!

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Выводы по ПАММ-счетам управляющего KyM

ПАММ-счёт Auto-Tortoise — умеренно-рискованный вариант для инвестирования с высокой доходностью вложений от 7% в месяц и выше. Ожидаемая максимальная просадка по разным оценкам находится в пределах 30-40%, вроде бы немало, но величина прибыли оправдывает дополнительные риски.

Торговля ведётся автоматически с помощью советника, управляющий лишь корректирует торговый лот исходя из капитала инвесторов. Используемые валютные пары — EURUSD и XAUUSD, каждая сделка защищена стоп-лоссом, риск на одну сделку составляет не более 2.5% от капитала.

Торговая система — импульсная, сделки открываются при резком увеличении скорости движения цен, часто после выхода экономических новостей по доллару США. По данным Myfxbook система имеет высокие показатели эффективности (ПФ почти 4, Шарп 0.28), соотношение прибыли и убытков по каждой сделке примерно 2 к 1.

Минимальный срок инвестирования — 5 месяцев, это максимальный срок возможной просадки, исходя из тестов стратегии в Metatrader 4.

ПАММ-счёт подходит для любых стратегий инвестирования:

  • Пассивная, консервативная. Auto-Tortoise в принципе подходит для стратегии «купил и держи» — просадка не слишком велика и он не имеет причин для быстрого слива, опасные торговые техники не используются. Единственное, из-за повышенных рисков добавлять его в портфель большой долей не стоит, 5-10% будет в самый раз.
  • Пассивная, агрессивная. Из-за высокой доходности заработать 100% и выйти в безубыток можно достаточно быстро, это займёт меньше года, если в будущем ПАММ-счёт сохранит хотя бы 70% своих результатов.
  • Активная, консервативная/агрессивная. На графике доходности по месяцам мы отметили, что зарабатывает ПАММ-счёт примерно 2-3 месяца в году и не подряд. Значит, наблюдается цикл «рост-застой-рост-застой» и его можно использовать для попыток поймать момент перед началом роста. Для консервативной стратегии долю ПАММ-счёта ограничиваем 5-10%, для агрессивной можно и больше.

На мой взгляд, всё же удобнее инвестировать в Auto-Tortoise пассивно и постоянно находиться в ПАММ-счёте — если пропустить начало роста, можно потерять много прибыли. Разумеется, по возможности стоит использовать вход на просадке.

Что касается ПАММ-счёта с удвоенными рисками. Мне кажется, это уже перебор — ожидаемая просадка будет в районе 60-80%, то есть вероятность слива довольно большая. С другой стороны, это интересный вариант для любой агрессивной инвестиционной стратегии — заработать высокую прибыль до 100% можно в 2 раза быстрее.


ИНВЕСТИРОВАТЬ В ПАММ-СЧЁТ AUTO-TORTOISE


ИНВЕСТИРОВАТЬ В ПАММ-СЧЁТ AUTO-TORTOISE 2X


↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

На этом всё, друзья! Надеюсь, вы прочитали обзор полностью, потому что чем больше известно деталей об инвестиционном варианте, тем проще принимать решения «в бою».

Рассматривали ли вы ПАММ-счета Auto-Tortoise для своего портфеля? Если вы с ним уже работаете, расскажите о своих результатах на данный момент.

Спасибо за внимание, до встречи в новых выпусках «Аналитики-инвестиций»! И, конечно же, желаю максимальных результатов в инвестировании на рынке Форекс 🙂

[ratings id=”5354″]

Vf7dcDy_Iz4Автор: Александр Дюбченко - основатель и руководитель проекта "Вебинвест" (Вконтакте | Facebook). Занимаюсь инвестированием в Интернете более четырех лет, имею большой опыт работы с ПАММ-счетами и рынком Форекс. Разрабатываю вспомогательные инструменты веб-инвестора на основе MS Excel.

Хобби: интеллектуальные и стратегические игры.

Понравилась статья? Сохраните её себе!

Хотите получать свежие статьи сайта?

Подпишитесь прямо сейчас, и получайте
новые статьи Вебинвеста прямо на свой E-mail!

email рассылки Конфиденциальность гарантирована

  • Vadjuha

    Александр, спасибо за обзор. Мне очень понравился: и детальный, и нет воды. Свои выводы аргументируете фактами (статистикой, графиками) — и наглядно, и познавательно. В общем — РЕСПЕКТ. С радостью перечитал большинство Ваших обзоров по ПАММах Альпари. Кстати, скажите, а Вы не планируете анализировать ПАММы на Альфа-Форекс и включать их в свой инвест.портфель?

    • //webinvest.su Александр

      Рад, что Вам понравился обзор!
      Работа с ПАММ-счетами на Альфе в планах есть, но пока только в планах — у меня сейчас даже вложений там нет, поэтому пока что мало знаю о местной специфике. А вообще Альфа — один из лучших вариантов для диверсификации ПАММ-инвестиций по брокерам на данный момент.

  • Игорь

    Спасибо за отличный обзор!
    На другом блоге увидел коммент одного из авторов
    » Кратко — владелец счета не является автором робота, доходность/риск очень высокий. По опыту привык уже, что если AProf/MaxDD>~4-5, то долго это, как правило, не продолжается. Касается отдельных систем, конечно. Плюс есть сомнения по поводу целесообразности торговли импульсов на золоте — его волатильность уже не первый год постоянно снижается, в теории это должно дать снижение доходности импульсных систем. Хотя на практике вроде плюс, но остальные импульсные управы, кто золотом торгует/торговал, обычно терпели убытки от этого, либо получали результат намного хуже, чем на том же EURUSD. »

    Что думаете?

    • //webinvest.su Александр

      Мне приятно, что Вам понравился обзор! Комментарий стоит принять во внимание, разумеется. Вот что лично я думаю:

      — то что владелец советника не его автор ничего не значит, он мог купить хорошего бота или даже найти успешную разработку в бесплатном доступе вроде Азии;
      — Auto-Tortoise показал сверхдоходность в 2016 году, скорее всего в 2017 такой же не будет. Хотя бы потому что управлять капиталом в сотни тысяч долларов намного сложнее и технически, и психологически (хотя здесь работает советник, поэтому трейдеру намного проще). Вопрос в том, на какую доходность можно рассчитывать — и я буду удовлетворен как инвестор даже доходностью в 2 раза ниже нынешней.
      — «сомнения по поводу целесообразности»: кто-то сомневается, а кто-то торгует и у него получается, плюс все же основной по заработку инструмент это EURUSD, золото идет вторым планом.