ПАММ-счёт Panchenko Aleksey — тише едешь, дальше будешь

Panchenko Aleksey

Приветствую всех читателей Вебинвеста! На выходных я сделал первый выпуск Инвестиционных идей, в котором предлагал проинвестировать в ПАММ-счёт Panchenko Aleksey. По такому случаю я подготовил для вас полноценный обзор ПАММ-счёта, в котором вы найдете анализ всех его достоинств и недостатков, а также довольно много информации непосредственно о самом управляющем.

Приятного прочтения!

Содержание:

Информация об управляющем Pachenko Aleksey

Под управлением Алексея Панченко находится всего один ПАММ-счёт Panchenko Aleksey с капиталом около 50000$, работает с 2014 года. Опыт в публичном доверительном управлении в Альпари — уже 3 года, это достаточно много. Правда, определенная известность пришла только в июне 2017го, после увеличения капитала управляющего до 3000$ — рейтинг Альпари поместил ПАММ-счёт в первую десятку.

Алексей рассказал о себе много интересного на форуме:

Более того, в сети можно даже найти интервью:

И еще одно (почти час длинной):

В архиве счетов нет, копий счёта тоже нет, так что вся история публичной торговли сосредоточена на основном ПАММе, к которому мы сразу же и перейдём.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Первое знакомство: ПАММ-счёт Panchenko Aleksey

Работает с июня 2014 года и за это время достиг доходности 95% на последнем максимуме, а с учётом нынешней просадки — около 60%. Начнём наше знакомство так же, как это делают большинство инвесторов — с мониторинга ПАММ-счёта на сайте Альпари:

Скорее всего, вы сразу же обратили внимание на отрицательный торговый результат, однако сразу хочу сказать, что вины управляющего в этом по сути нет. Чудесный рейтинг Альпари вывел ПАММ-счёт в топ примерно в момент достижения максимальной исторической доходности, и инвесторы без разбору поспешили добавить «перспективного новичка» в свои портфели. Ничего удивительного, что вложения на максимуме оказались не совсем удачными.

Сейчас же, как видите, на счёту просадка — и вот это как раз более подходящий момент для инвестирования, на мой взгляд.

Вернемся к графику. Что сразу бросается в глаза — цикличность происходящих на счете ситуаций, за каждой заметной просадкой следует период восстановления с обновлением исторического максимума. Конечно, всё происходит довольно медленно, но в конечном итоге ПАММ-счёт стабильно растет.

Если говорить о результате, то 90% доходности на максимуме и 60% текущей за 3 года — это по меркам ПАММ-счетов Альпари скромно, тут уже и тысячами процентов особо не удивишь. Тем не менее, низкая доходность компенсируется небольшой комиссией — всего 20% для любых инвесторов:

Какова же истинная доходность вложений инвесторов? Выясним это с помощью программы IVE: Анализ ПАММ-счетов:

Синяя линия — чистая доходность ПАММ-счёта, столбцы — месячная доходность.
Черный штрих — линия тренда

На данный момент доходность составляет всего 42%, что неудивительно из-за просадки. Мы будем ориентироваться на линию тренда (тем более что счёт достаточно прогнозируемый и в этом есть смысл) — она остановилась на показателе 62%. С помощью калькулятора сложных процентов мы получаем около 20% годовых или примерно 1.5% в месяц. Это все еще значительно больше, чем в банке, при этом деньгами управляет профессиональный трейдер с большим опытом работы, и торговые риски не особо велики.

Кстати об этом.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Оценка торговых рисков Panchenko Aleksey

Максимальная просадка за 3 года работы составила всего 21%. На графике ниже вы можете увидеть распределение просадок и ИКП:

чистая доходность вложений инвестора в ПАММ-счёт Panchenko Aleksey (по месяцам),
график сделан с помощью программы IVE: Анализ ПАММ-счетов

Как видите, просадки похожи друг на друга, во многом это происходит благодаря четкому мани-менеджменту — плечо колеблется в небольших пределах между 5 и 6%.

Кстати, отсутствие скачков ИКП гарантирует нам отсутствие опасных торговых техник вроде Мартингейла. Также видно, что Алексей не занимается пересиживанием, сделки закрываются достаточно быстро — в пределах нескольких дней.

Показатель волатильности составил 1.55%. Напоминаю, что всё в пределах 3% можно расценивать как консервативную торговлю.

Обращаем внимание на несколько показателей:

  • Комфортность: 0.17. Счёт очень много времени проводит в просадках. Это не плохо, но для некоторых инвесторов может стать психологической проблемой. Я был удивлен, что на форуме практически нет нытья по этому поводу, наверное 20% вполне терпимая цифра.
  • Самая длинная просадка: 316 дней. Справедливости ради упомяну, что примерно через 100 дней ПАММу не хватило пары процентов, чтобы обновить максимум, так что по сути это две просадки. И все же, не каждый инвестор готов столько ждать.
  • Худшая неделя: -10.22%. ПАММ-счёт может достаточно быстро уйти в просадку, но убыточные серии при этом не очень длинные, ведь дальше 20% потери не увеличиваются.

То есть, перед нами ПАММ-счёт, который быстро падает и медленно (при этом достаточно уверенно) поднимается. Чтобы получить представление о том, почему так происходит, мы изучим доступную информацию о торговой системе — на каких принципах она основана и на какие показатели рассчитывает сам управляющий.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Торговая система ПАММ-счёта Panchenko Aleksey

Алексей довольно подробно описал характеристики своей ТС, которые интересны потенциальным инвесторам (нажмите на картинку, чтобы увеличить):

Теперь понятно, почему график ПАММ-счёта выглядит повторяющимся — за открытие/закрытие позиций отвечает торговый советник, а сами сделки заключаются примерно в одно и то же время. Упомянутый единственный инструмент — это EURUSD, самая популярная валютная пара на рынке Форекс:

Не менее подробно управляющий расписал свои подходы к управлению капиталом:

Риск 5% на одну сделку — это не так уж и мало, но если это одна сделка в неделю, то высоким такой риск не назовешь. Удивляет, конечно, ожидание максимальных потерь в размере аж 50%, ведь практика показала, что больше 20% счёт пока не проваливался. Само собой, все может случиться, но мне кажется, что это слишком пессимистичный сценарий. Я бы присмотрелся к цифре максимальной просадки на тестах — 36%, это примерно тот уровень потерь, при котором уже нужно будет думать о спасении своих вложений.

Среднегодовая доходность 32.57% — это примерно то, что мы ожидаем от консервативного счёта. Однако весьма впечатляют результаты тестов 2006 и 2012 годов с доходностью 91% и 100% соответственно — при благоприятном рынке торговая система может быть весьма прибыльной. На форуме я нашел более подробные результаты тестирования:

отчеты тестера стратегий по каждому году тоже доступны по ссылке

Год на год не приходится, разброс от -12% до +100% прибыли. Результаты выше 30% годовых случаются примерно каждый третий год, поэтому с этим ПАММ-счетом в портфеле придётся проявить большое терпение.

Есть и общий отчёт:

Доходность за 11 лет составила около 1800% при просадке всего 15%. Прибыльность хорошая — 1.65, немного выше рекомендуемых 1.6. Максимальный непрерывный убыток — не более 4 сделок, эту информацию можно использовать при планировании входа на просадке.

К сожалению, тест сделан с точностью 90%, поэтому его достоверность не слишком высокая, но все же некоторую пищу для размышлений даёт.

Еще Алексей провел интересное сравнение показателей на тесте и на ПАММ-счёте:

Показали упали примерно на 20%, я бы сказал что это вполне нормально — тесты не учитывают пинг до сервера брокера и проскальзывания при открытии/закрытии ордеров.

В принципе, мы рассмотрели всю наиболее важную информацию о ПАММ-счёте, на этом можно закончить обзор.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Выводы по ПАММ-счёту Panchenko Aleksey

Общая информация. Panchenko Aleksey — консервативный ПАММ-счёт со средней доходностью вложений инвестора в районе 1.5% в месяц (по итогам 3 лет работы). По результатам тестирования за 12 лет средняя годовая доходность — 32% (~25% инвестору), год может закончиться как в небольшой минус, так и в хороший плюс, раз на раз не приходится.

Торговая система. Среднесрочная, автоматизированная, на валютной паре EURUSD. На одну неделю — одна сделка, открывается в понедельник-среду и закрывается либо по стопу, либо по времени в пятницу. Используется аналог трейлинг-стопа — первый раз стоп передвигается в безубыток, второй раз устанавливается защита полученной прибыли. Опасные торговые методики не используются — одна сделка в неделю, без доливок, переворотов и усреднений.

Торговые риски. Риск установлен на уровне 5% на сделку, хотя это случается редко. Уровень просадки, при котором возможна остановка торговли — 50%, правда вероятность такого сценария довольно низкая, ведь за 3 года максимальная просадка составила всего 21%, а по тестам за 12 лет она не превышала 35%. Используемое плечо не «скачет», находится в районе 5-6%.

Управляющий. Алексей действует профессионально — как в торговле, так и при общении с инвесторами. На форуме можно найти практически всю интересующую инвестора информацию в удобном виде, а если возникают вопросы — Алексей даёт ответы в ветке или через личные сообщения. При необходимости, с ним можно связаться через форум или по почте invest-control@mail.ru.

ПАММ-счёт Panchenko Aleksey можно рассматривать только для одной инвестиционной стратегии:

  • Пассивная, консервативная. «Тише едешь — дальше будешь» — только так можно работать с ПАММ-счётом, потому что просадки возникают довольно часто, а выход из них идет несколько месяцев. Счёт можно рассматривать как копилку с процентами, даже сам управляющий примерно так же думает. Минимальный срок инвестирования — не менее 6 месяцев, а лучше все 12.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

От себя добавлю, что на мой взгляд, это один из самых профессиональных ПАММ-счетов в Альпари. Его доходность относительно невелика, но если доливаться на просадках, цифры станут поприятнее. Собственно, сейчас самое время это сделать:


ИНВЕСТИРОВАТЬ В PANCHENKO ALEKSEY


На этом обзор окончен, спасибо, что прочитали его до конца! Традиционно, прошу вас оценить ПАММ-счёт по пятибальной шкале:

Оцените ПАММ-счёт Panchenko Aleksey по пятибальной шкале

Посмотреть результаты

Загрузка ... Загрузка ...

1
Моё мнение по поводу ПАММ-счёта вы уже узнали, а как насчёт вашего? Добавили бы вы этот ПАММ в свой портфель? А может он уже там? Тогда расскажите в комментариях о своих результатах, очень интересно!

Успешных всем инвестиций!

Vf7dcDy_Iz4Автор: Александр Дюбченко - добавляйтесь в дрyзья Вконтакте и на Facebook. Занимаюсь инвестированием в Интернете 5 лет, имею большой опыт работы с ПАММ-счетами/рынком Форекс и превращаю этот опыт в прибыль. Ведy Теlеgram-канал Вебинвестор. Разрабатываю вспомогательные инструменты веб-инвестора на основе MS Excel.

Хобби: интеллектуальные и стратегические игры.

Понравилась статья? Сохраните её себе!

  • https://www.facebook.com/app_scoped_user_id/1690911760954202/ Игорь Негруца

    Спасибо! ИНтересная статья была бы Панченко вс Асмадеус ))

    • https://www.facebook.com/app_scoped_user_id/648182908699918/ Александр Дюбченко

      Помогло бы решить кого же оставить) Обзор Асмадеуса вполне можно сделать, я не особо кстати за ним наблюдал, хотя трейдер вроде «старожил» в Альпари.

      • https://www.facebook.com/app_scoped_user_id/1690911760954202/ Игорь Негруца

        Кстати да http://www.myfxbook.com/members/alfonsofont/breakout/434145 они где то похоже, просадка и скачек, н оу асмадеуса он более резкий, обычно болтанка/флэт и далее выход.

  • https://www.facebook.com/app_scoped_user_id/648182908699918/ Александр Дюбченко

    Обзор какого ПАММ-счёта вы хотели бы видеть следующим?

    Наши соцсети:

    — Вконтакте: https://goo.gl/WvMkH3
    — Твиттер: https://goo.gl/FStcAV
    — Facebook: https://goo.gl/sdBrVN