Структурированные инвестиционные продукты от Альпари: как это работает?

Структурированные продукты Альпари

Здравствуйте, уважаемые читатели Вебинвеста! Неделю назад на сайте вышел обзор компании Альпари, который получился довольно объемным, ведь компания предлагает множество инструментов для инвесторов. Один из этих инструментов — структурированные продукты (СП) — мы разобрали довольно бегло, а ведь тема интересная и сложная, вполне достойная отдельной статьи.

Так что я решил, не откладывая в долгий ящик, сделать полноценный обзор структурированных продуктов от Альпари. Желаю вам приятного прочтения! Любые возникшие у вас вопросы готов обсудить в комментариях.

Содержание статьи:

Что такое структурированный инвестиционный продукт?

Как известно, основной принцип грамотного инвестирования — это распределение инвестиций по нескольким инвестиционным инструментам, то есть диверсификация.

А вы знали? Как работает диверсификация и какие выгоды она даёт инвестору

Могут использоваться разные подходы, один из которых — диверсификация по уровню риска. В инвестиционный портфель добавляются как надежные, так и высокодоходные рискованные инвестиционные инструменты.

Зачем это нужно? В основном, ради получения достаточно высокой доходности инвестиций, которую обеспечивают рискованные вложения. Но если в портфеле будут только такие инструменты, то уж поверьте, по закону Мёрфи настанет день, когда возникнет большая просадка и инвестор потеряет кучу денег.

Именно для стабильности портфеля при любых рыночных условиях добавляются надежные инвестиционные инструменты. Ну а баланс между торговыми рисками и доходностью инвестиций уже зависит от конкретного инвестора.

Структурированные продукты (СП) от компании Альпари работают именно по такому принципу — для вас подбирается (или сами, если хотите) такое соотношение безрисковых (облигации, депозиты) и рискованных (валюты, акции, товары в форме опционов) инструментов, при котором вы гарантированно получите назад большую часть своих денег, а при удачном стечении обстоятельств получите доходность, которая в разы больше банковской.

Для наглядности предлагаю вам посмотреть небольшую презентацию от Альпари, посвященную структурированным продуктам:

В видео не упоминается о двух важных характеристиках структурированного инвестиционного продукта Альпари — уровень защиты капитала и коэффициент участия. Давайте с ними сразу же разберёмся.

Уровень защиты капитала — показывает, какую часть изначальной суммы инвестор гарантированно получит обратно. Задается перед покупкой структурированного продукта, и чем ниже показатель, тем выше потенциальная доходность инвестиций.

Альпари структурированные продукты

Например, уровень защиты капитала 90% означает, что инвестор гарантированно получит обратно минимум 90% своих вложений. А оставшаяся часть — 10% — уйдет в высокорискованный актив, и в случае успеха принесет большую прибыль!

Коэффициент участия — показывает, на какую часть прибыли от базового актива (валюта, акции, товар) вы можете рассчитывать. Рассчитывается автоматически и зависит от двух параметров — уровня защиты капитала и срока инвестирования.

Чем выше коэффициент участия, тем выше потенциальная прибыль! Например, если показатель равен 2.5, то при доходности базового актива 20% инвестор получит 20% * 2.5 = 50%.

Изменяя уровень защиты капитала и коэффициент участия, вы можете подобрать структурированный продукт Альпари, который максимально отвечает вашим требованиям по доходности и риску вложений. Собственно, для этого существует конструктор:

Инвестиции в структурированные продукты

Конструктор структурировнных продуктов. Обратите внимание на
минимальную сумму инвестиций — 3400$. Не для новичков!

Как видите, здесь можно настроить множество параметров структурированного продукта — выбрать базовый актив, направление сделки и срок окончания работы продукта. В принципе, с этим всё понятно, а вот в самом верху находится важная настройка — тип продукта.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Какие существуют типы структурированных продуктов? Прямо сейчас это выясним.

Типы структурированных продуктов в Альпари

На данный момент Альпари предлагают четыре:

  • продукт без ограничения доходности;
  • продукт с ограничением доходности;
  • продукт с касанием;
  • продукт с купонной выплатой.

Отличаются они способами погашения продукта и некоторыми дополнительными возможностями. Пойдем по порядку.

Продукт без ограничения доходности — классический вариант структурированного инвестиционного продукта от Альпари, при котором инвестор вкладывает большую сумму на долгий срок, а доходность его инвестиций зависит только от конечной доходности базового актива и ничем не ограничена.

Можно делать ставку как на рост, так и на падение цены. Скриншот с примером и объяснениями (нажмите, чтобы увеличить):

Структурированные инвестиционные продукты

Основное преимущество такого типа структурированного продукта — доходность может оказаться очень высокой, потому что нет никакого потолка, как в других типах СП. За это приходится платить более низким коэффициентом участия и более высоким минимальным депозитом.

Второй тип СП — продукт с ограничением доходности — позволяет задать пороговое значение цены базового актива, своеобразный «потолок» доходности. Инвестор теряет возможность получить больше прибыли, чем задано при создании СП, но это компенсируется тем, что:

  • коэффициент участия увеличивается;
  • минимальная сумма инвестиции в структурированные продукты уменьшается.

Можно делать ставку как на рост, так и на падение цены. Скриншот с примером и объяснениями (нажмите, чтобы увеличить):

Структурированные продукты отзывы

Этот тип структурированного инвестиционного продукта Альпари подойдет тем людям, для кого он был создан — инвесторы с ограниченными денежными ресурсами. Уменьшенный минимальный депозит также поможет и крупным инвесторам, которые широко диверсифицируют свои вложения.

Третий тип СП — продукт с касанием — работает по принципу коснется/не коснется цена базового актива того уровня, который инвестор задаст заранее. Потенциальная доходность определяется автоматически и является фиксированной.

Нужно отметить, что инвестор получает прибыль только если его сценарий сработает — в противном случае он получит назад свой депозит с учётом уровня защиты капитала. То есть, недостаточно просто знать направление, куда пойдет цена — нужно еще и установить реалистичную планку.

Можно делать ставку как на рост, так и на падение цены. Также можно задать условие, что цена коснется или же не коснется определенного уровня. Скриншот с примером и объяснениями (нажмите, чтобы увеличить):

Структурированный финансовый продукт

В зависимости от выбранного сценария доходность может быть абсолютно разной — от 5% до 150% и выше. Чтобы лучше понять, как это работает, рекомендую самостоятельно поэкспериментировать в конструкторе структурированных продуктов.

Еще раз обращаю внимание, что важна не только доходность — но и вероятность исполнения вашего сценария! Нет смысла ставить срок один месяц и цену EURUSD 1.22, когда сейчас она 1.12 — ожидаемая доходность перевалит за 400%, но шанс на успех будет близок к 0%, потому что так сильно за 30 дней цена EURUSD просто не сможет измениться — нужны прямо очень форс-мажорные обстоятельства.

Четвертый тип СП — продукт с купонной выплатой — это продолжение идеи продукта с касанием, для которого добавляется дополнительный источник прибыли «купон». Он даёт право получить определенный процент от защищенной суммы структурированного продукта, в случае если цена не коснулась нужного инвестору уровня, а осталась в диапазоне между первоначальной и ожидаемой суммой базового инструмента.

Можно делать ставку как на рост, так и на падение цены. Скриншот с примером и объяснениями (нажмите, чтобы увеличить):

Структурированные продукты альпари отзывы

Какие параметры влияют на размер купона:

  • срок «жизни» структурированного продукта — чем дольше, тем купон больше;
  • уровень защиты капитала — чем меньше, тем больше купон.

На момент написания статьи продукт с купонной выплатой почему-то недоступен в конструкторе, поэтому информация была ознакомительной.

Вполне возможно, что после прочтения этого раздела вам показалось, что структурированные продукты Альпари — это сложно и напряжно. И действительно, чтобы изучить все тонкости этого инструмента, понадобится немало времени, которого может и не быть.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

В Альпари об этом подумали и задали своим аналитикам задачку — «Сделайте набор интересных структурированных продуктов и мы их предложим клиентам». Получился сервис под названием

Инвестиционные идеи

Альпари достаточно регулярно через новости на сайте и рассылку публикуют так называемые инвестиционные идеи — интересные варианты вложения денег, которые найдены аналитиками компании. Все они собраны на специальной странице, где предлагается инвестировать в форме структурированных продуктов.

Вот пару примеров:

Альпари структурированные продукты

Кроме ожидаемого дохода, который бросается в глаза, также есть другие важные параметры — минимальная сумма инвестирования, срок и защита капитала, о которой мы уже не раз упоминали. Отмечу, что устанавливается очень высокий уровень защиты — инвестор теряет максимум 2-3% при любых раскладах, что выглядит весьма привлекательно.

Также есть «Подробнее», давайте посмотрим:

Структурированные инвестиционные продукты Альпари

Даётся подробная информация о компании и что важно, указаны факторы роста цены — а значит, идея структурированного продукта подкреплена фундаментальным анализом, что повышает шансы на благоприятный исход.

Также используется и технический анализ:

Альпари структурированные продукты

А под конец еще и небольшой видеообзор. Разумеется, вы не должны полностью полагаться на аналитиков, важно уметь самостоятельно принимать решения. Тем не менее, выводы по структурированному мне кажутся вполне обоснованными, так что принимать их во внимание все же стоит.

На странице с инвестиционными идеями в самом низу есть ссылки на анализ результатов СП за предыдущие годы:

Инвестиции в структурированные продукты Альпари

Очень интересно, я открою 2015 год и посмотрю, оправдываются ли предсказания аналитиков:

Структурированные инвестиционные продукты

Цифры указаны для уровня защиты капитала 95%. Как видите, некоторые СП показали весьма неплохие результаты, а некоторые принесли минимальную доходность. Прибыль есть, а инвестиции в структурированные продукты надежно защищены.

Правда, меня не покидает ощущение, что здесь не все результаты СП за 2015 год — ведь например сейчас активных инвестиционных идей аж 17. Что, конечно, добавляет ложку дёгтя в бочку мёда.

Ладно, оставим это на совести компании. Факт остаётся фактом — структурированные продукты вполне могут вызвать интерес инвестора, а сравнительно большая минимальная сумма инвестиций отсекает неопытных людей, которые могли бы по неопытности наломать дров.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Инвестиции в структурированные продукты — выводы

В статье мы разобрались, что из себя представляют структурированные продукты и теперь пришло время сделать вывод — имеют ли они ценность для инвестора? Пожалуй, основной аргумент против — это то, что инвестор вполне может самостоятельно часть своего капитала отнести в банк, а часть вложить в более рисковые инструменты — например ПАММ-счета и другие инструменты рынка Форекс.

И тут мы приходим к тому, что самостоятельно — значит потратить много времени на изучение инвестиционных инструментов и получение практического опыта. Не все люди должны быть продвинутыми инвесторами (хотя это никогда лишним не будет), и некоторым нужны такие вот структурированные продукты, которые позволяет с помощью одной кнопки отправить деньги в работу.

Разумеется, если вы готовы довериться аналитикам Альпари. Потому что мне сложно представить, что опытный инвестор отдаст кому-то привелегию решать, куда и как вкладывать деньги. А пользоваться конструктором я не вижу большого смысла — функционал СП не настолько гибкий, чтобы заменить стандартный инвестиционный портфель.

Таким образом, я считаю что структурированные продукты — инструмент для начинающих инвесторов с большим кошельком. Ну или для опытных инвесторов с еще большим кошельком, которые могут добавить СП в портфель как один из инструментов.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Не буду допытываться, к какой группе относитесь вы — просто расскажите в комментариях, заинтересовали вас структурированные продукты от Альпари? И голосуйте:

Интересны ли вам структурированные продукты от Альпари?

Загрузка ... Загрузка ...

На закуску, предлагаю вам посмотреть вебинар, полностью посвященный структурированным продуктам:

На этом всё! Спасибо, что прочитали мою статью. Если она вам понравилась — поставьте лайк ниже 🙂 Также не забывайте подписываться на обновления Вебинвеста по электронной почте или через социальные сети, чтобы вы могли читать свежие статьи первыми!

Желаю вам успешных инвестиций!

[ratings id=”2950″]

Vf7dcDy_Iz4Автор: Александр Дюбченко - основатель и руководитель проекта "Вебинвест" (Вконтакте | Facebook). Занимаюсь инвестированием в Интернете более четырех лет, имею большой опыт работы с ПАММ-счетами и рынком Форекс. Разрабатываю вспомогательные инструменты веб-инвестора на основе MS Excel.

Хобби: интеллектуальные и стратегические игры.

Понравилась статья? Сохраните её себе!

Хотите получать свежие статьи сайта?

Подпишитесь прямо сейчас, и получайте
новые статьи Вебинвеста прямо на свой E-mail!

email рассылки Конфиденциальность гарантирована